Cashflow forecasting – een tijdloze parel voor Treasury?

Waarom heeft cashflow forecasting volgens diverse onderzoeken al een aantal jaren de hoogste prioriteit voor treasurers? Wat is het verschil tussen forecasting door treasurers en dat van control-afdelingen? Wat zijn de huidige trends op het gebied van cashflow forecasting?

In dit artikel gaan we in op deze vragen. Het sluit af met belangrijke succesfactoren voor het opzetten van een (nieuw) cashflow forecasting proces binnen een organisatie. 

Wat is cashflow forecasting en wat zijn de voordelen?

Cashflow forecasting is het proces waarbij we inkomende en uitgaande kasstromen voorspellen over een bepaalde periode in de toekomst. Kasstromen worden toegewezen aan relevante categorieën die de belangrijkste business drivers weerspiegelen. Controllers voorspellen kasstromen vaak op basis van een indirecte methode: op basis van het nettoresultaat aangepast voor non cash items zoals afschrijvingen en mutaties in voorraden  vorderingen. Treasurers gebruiken daarentegen voornamelijk de directe methode voor het voorspellen van kasstromen. Bij deze methode worden de werkelijke kasstromen en transacties voorspeld. 

Het voordeel van deze methode is dat de ontwikkeling van de daadwerkelijke kasposities wordt voorspeld, waardoor effectieve besluitvorming in de verschillende treasury processen mogelijk wordt. Denk hierbij aan financieringen, investeringen, geoptimaliseerd cash management, risicomanagement en scenario analyses. Bovendien hebben de inzichten uit het proces een belangrijk signaalfunctie, omdat afwijkingen in de prognose (bijna) realtime kunnen worden geïdentificeerd en niet perse afhankelijk zijn van boekhoudprocessen die van nature onderhevig zijn aan vertragingen. 

Een solide cashflow forecast biedt niet alleen een sterke basis voor effectieve (strategische) besluitvorming, maar ook het vermogen om veranderende omstandigheden, marktcondities of prioriteiten proactief te identificeren en daarop te anticiperen. Het vergroot de controle en het vertrouwen van stakeholders. In de wereld van vandaag, waar volatiliteit en onzekerheid de enige constante factor lijken te zijn, is het voorspellen van cashflow een cruciaal proces. Een parel in de toolkit van iedere treasurer. 

Trends in treasury

Er zijn verschillende treasury trends die van invloed zijn op cashflow forecasting. Een eerste trend is dat treasuryfuncties zich blijven ontwikkelen. De treasuryfunctie heeft niet alleen een operationele rol maar ook steeds vaker een actieve rol bij strategische besluitvorming, met een bredere focus op de stakeholders. Een voorbeeld hiervan is het optimaliseren van werkkapitaal en de relatie met de afdelingen Control, P2P, O2C en Supply Chain. Inzicht in hoe veranderingen in debiteuren-, crediteuren- en voorraadposities direct van invloed zijn op cashflow is cruciaal voor effectief geïntegreerd werkkapitaalbeheer en -optimalisatie.

Technologische ontwikkeling is een tweede trend: ze spelen een belangrijke rol in de evolutie van treasury functies. Tools die nauwkeurigere inzichten bieden, zijn de norm geworden. De integratie van kunstmatige intelligentie (AI) en big data heeft het landschap verder getransformeerd en de mogelijkheden voor het slim inrichten van een cashflow forecast verbeterd. Op basis van historische gegevens zijn er AI-mogelijkheden op het gebied van patroonherkenning en voorspellende analyse. En wat te verwachten van het toepassen van “generatieve AI” waarbij zelfs nieuwe inhoud kan worden gecreëerd op basis van geleerde patronen. 

Generatieve modellen leren van grote historische datasets, waardoor treasury teams betere beslissingen kunnen nemen met behulp van door AI gegenereerde inhoud. Geïntegreerde gegevens, die verbonden zijn met banksystemen en Enterprise Resource Planning-systemen (ERP’s), zorgen voor een perfect aansluitende informatiestroom. Real-time gegevens, mogelijk gemaakt door directe betalingen en API’s (Application Programming Interfaces), komen steeds vaker voor waardoor Treasury-teams over actuele inzichten beschikken.

Een derde trend die relevant is voor treasurers is het convergerende technologische landschap. Naast geïntegreerde Treasury Management Systemen is er een reeks best-of-breed oplossingen beschikbaar die zich puur richten op cashflow forecasting functionaliteit. De functionaliteit bij beide soorten systemen ontwikkelt zich naar elkaar toe. 

Succesfactoren voor cashflow forecasting

Succesvolle cashflow forecasts vereisen tijdige en nauwkeurige beschikbaarheid van gegevens, samenwerking met andere afdelingen en stakeholders en de integratie van het forecast proces met duidelijke bedrijfsdoelen. Het vereist ook een adaptieve mindset om ervoor te zorgen dat veranderende omstandigheden worden geïdentificeerd en opgenomen in het proces. 

Het opzetten van een sterk kader dat bestaat uit bekwame teamleden, gestroomlijnde processen en effectieve tools, is cruciaal voor het analyseren van forecasts versus werkelijke resultaten en het bepalen van passende vervolgacties. Het bepalen van de juiste granulariteit, afgestemd op de specifieke bedrijfsbehoeften, zorgt voor een passende analyse. Dit draagt bij aan weloverwogen besluitvorming en solide financieel beheer.

Door deze factoren in acht te nemen, kunnen organisaties de effectiviteit van hun cashflow forecasting proces verbeteren. Laat deze treasury parel niet ongebruikt, maar benut deze om haar toegevoegde waarde te maximaliseren.

Dit artikel is gepubliceerd door Esther Goemans-Verkleij, Partner Treasury bij Orchard Finance.

We helpen u graag!

Als u geïnteresseerd bent of meer wilt weten, aarzel dan niet om contact op te nemen met onze expert op dit gebied:

Esther Goemans-Verkleij

Partner Treasury