Sligro rond herfinancieringstraject succesvol af 

Orchard Finance is in februari 2023 door Sligro aangesteld als financieringsadviseur om Sligro te ondersteunen bij het vernieuwen en verlengen van haar financiering. 

Met een omzet van ruim € 2 miljard in Nederland is Sligro marktleider in de foodservicemarkt met een landelijk netwerk van Sligro zelfbedieningsgroothandels en bezorgcentra. Daarnaast is Sligro actief in België met JAVA Foodservice en Sligro-ISPC. Recent heeft Sligro de overname van de Metro-activiteiten in België afgerond.

Sligro maakt voor haar financiering zowel gebruik van de kapitaalmarkt (voor lange termijn financiering), als van de bancaire markt (voor lange- en korte termijn financiering). Per ultimo 2022 beschikte Sligro over een tweetal vastrentende USPP leningen, met een € 30 miljoen tranche tot  april 2023 en een € 40 miljoen tranche tot september 2025, en een financieringsarrangement bij de Rabobank bestaande uit een tweetal leningen met einddata in 2024, een gecommitteerde acquisitie faciliteit aflopend in 2024 en een kortlopende kredietfaciliteit.

Met het oog op de consolidatie van de overnamefinanciering van Metro-activiteiten, de aflopende USPP tranche in april 2023 en de einddata van het arrangement met de Rabobank, heeft Sligro in de periode februari t/m april een gestructureerd en strak gepland herfinancieringstraject doorlopen om de financieringsstructuur voor de komende jaren in te richten. Het financieringstraject is op 24 april 2023 afgerond. 

In dit traject heeft Sligro zowel de mogelijkheden in de kapitaalmarkt als in de bancaire markt onderzocht. Gezien enerzijds de volatiliteit in de rente- en kapitaalmarkt, en de grote interesse in de bancaire markt anderzijds, heeft Sligro gekozen voor een club deal van € 260 miljoen met een accordion van € 200 miljoen, in aanvulling op de nog doorlopende € 40 miljoen USPP tranche.  In de omvang van de gezochte financiering heeft Sligro rekening gehouden met onder meer haar acquisitiekansen en het seizoenpatroon van haar werkkapitaal.

De club deal bestaat uit een 3-jaars faciliteit met 2 verlengingsopties van 1 jaar en een 1-jaars faciliteit met een verlengingsoptie van 1 jaar. Het resultaat is een opschaling van de bancaire financiering bij een enkele bank naar een bredere club deal van 3 banken met de capaciteit om de accordion zo nodig volledig in te vullen. Dit geeft Sligro de mogelijkheid de financiering in de komende jaren verder te optimaliseren, afhankelijk van de omstandigheden in de kapitaalmarkt en de realisatie van acquisities. Tenslotte creëert de 1-jaars faciliteit de mogelijkheid voor Sligro om specifieke vormen van werkkapitaalfinanciering nader te onderzoeken en mogelijk in te richten.